Третья форма денег
Что такое цифровые валюты центробанков и каково их место в России и мире
Цифровые валюты становятся мировым трендом: их развитием занимаются около 130 стран, а примерно 20 из них, в том числе и Россия, уже дошли до пилота технологии. Следующая стадия развития технологии — интеграция платформ для независимости нацвалют.
ЦВЦБ — это цифровые версии национальных валют. От криптовалют они отличаются тем, что выпускаются и регулируются Центробанками и являются официальным государственным платежным средством.
Развитие цифровых валют в мире
Большинство стран уже находятся на различных стадиях развития ЦВЦБ: от исследования до запуска в оборот. Цифровые валюты разрабатывают 130 государств, на чью долю приходится 98% мировой экономики. При этом проектов, направленных на исследование возможностей ЦВЦБ, больше 130. Управляющий партнер Fintech Partners Александр Калякин объясняет это тем, что одни центральные банки самостоятельно разрабатывают технологию, а другие объединяются и проводят совместные исследовательские проекты, направленные на тестирование возможностей ЦВЦБ с точки зрения трансграничных переводов. В результате ряд центральных банков принимают участие сразу в нескольких проектах.
Свои цифровые валюты уже запустили четыре страны: Багамские острова (Sand Dollar), Нигерия (eNaira), Зимбабве (ZiG) и Ямайка (Jam-Dex). Пилотирование технологии в разных стадиях проводят 18 стран, а всего в проекте задействовано 21 государство (пилоты могут быть как совместными, так и самостоятельными). В числе таких стран Россия, Китай, ОАЭ, Казахстан, Индия, Швейцария, Франция и другие.
В пилотировании дальше всех продвинулся Китай, но и проект официально существует уже около десяти лет — с 2014 года, отмечает ведущий исследователь лаборатории блокчейна и финтеха Школы управления «Сколково» Екатерина Семерикова: «Цифровой юань пилотируется более чем в 20 городах и регионах. Там доступно приложение «Цифровой юань», которое может использоваться для оплаты государственных услуг, налогов, розничных платежей. Цифровой юань в том числе уже внедрен для оплаты с помощью наиболее популярных в стране цифровых кошельков (Wechat pay и Alipay)».
Статус развития ЦВЦБ в странах G20
Причины появления ЦВЦБ
- Рост популярности криптовалют с 2017 года. Это привело к тому, что центробанки, которые начали ограничивать использование криптовалют, были вынуждены предоставить рынку альтернативы.
- Рост интереса к частным цифровым активам (финансовые активы, созданные на базе токенов, в том числе криптовалюты). Эта причина приводится в исследовании о цифровых валютах центральных банков консалтинговой компании «Яков и Партнеры» и Центрального университета. По данным Европейского ЦБ, до 10% домохозяйств в шести крупных странах ЕС уже владеют цифровыми активами, а в Великобритании 10% взрослых людей имеют опыт владения криптовалютами. Также 22% респондентов в Индии, 20% в Бразилии и 14% в США сообщают, что цифровые активы являются частью их финансового портфеля.
- Рост безналичных платежей. В некоторых странах доля безналичных транзакций приближается к 100%: например, в Норвегии она достигает 97%. В России в 2023 году доля безналичных платежей составила 83,4%, показав за последние пять лет рост в 1,6 раза.
- Пандемия COVID-19. Она привела к бурному росту технологических компаний и цифровой инфраструктуры и таким образом ускорила разработку цифровых валют.
- Рост интереса граждан и бизнеса к цифровизации в финансовой сфере, которая дает возможность повысить контроль за движением средств.
- Изменения геополитической картины мира, которые начали происходить в 2022 году, спровоцировали многие страны задуматься о суверенитете своей финансовой системы.
Как развивается цифровой рубль
В России цифровая нацвалюта — цифровой рубль — разрабатывается с 2020 года. В августе 2023 года Банк России запустил пилотирование цифрового рубля с использованием реальных денег и на ограниченном круге реальных клиентов. Участниками пилота являются 600 человек, 30 юридических лиц в 11 городах России и 12 банков: Альфа-банк, ВТБ, Газпромбанк, Промсвязьбанк, Совкомбанк, Росбанк, банк «Дом.РФ», Ингосстрах Банк, АК Барс Банк, МТС-банк, «Синара» и ТКБ Банк. Еще 20 кредитных организаций заключили договор с Банком России и планируют присоединиться к пилоту, среди них Сбербанк, Тинькофф Банк, Россельхозбанк и другие. Банк России в 2024 году планирует расширить число участников пилота цифрового рубля из-за высокого интереса к технологии, считает первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова.
- Цифровой рубль — это третья форма денег в России наряду с наличными и безналичными денежными средствами. Он будет выпускаться Банком России в виде цифрового кода и храниться на специальной платформе регулятора. Коммерческие банки будут выполнять роль посредников между ЦБ и пользователями цифрового рубля: открывать и пополнять кошельки клиентов, проводить процедуры проверки для противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма, а также осуществлять операции с цифровым рублем. От безналичных денег цифровой рубль отличается тем, что по нему не будут начислять проценты на остаток, при этом он даст возможность рассчитываться безналично в точках без интернета.
В рамках первого этапа пилота банки тестируют открытие и закрытие цифровых кошельков кредитных организаций и клиентов, перевод цифровых рублей между гражданами, а также оплату покупок и услуг по QR-коду с помощью цифрового рубля. По данным ЦБ на начало марта 2024 года, банки провели около 25 тыс. операций с цифровыми рублями: 19 тыс. денежных переводов между физическими лицами и около 6 тыс. платежей. Также было проведено около 3,5 тыс. операций с использованием смарт-контрактов.
Как объясняла Скоробогатова во время пресс-конференции, посвященной запуску пилота, смарт-контракты — это «программный код, который позволяет автоматизировать платеж при наступлении определенных условий (например, при условии закрытия сделки, поступления товара, наступления даты оплаты коммунальных услуг. — РБК)». ЦБ планирует создать для пользователей цифровых рублей шаблоны таких автоматических платежей с помощью цифрового рубля, в том числе платежи за коммунальные услуги, связь, периодические платежи каким-то людям и т.п.
Как цифровой рубль повлияет на банки и их клиентов
Цифровой рубль упростит и удешевит расчеты для граждан и бизнеса, сходятся во мнении эксперты, опрошенные РБК.
Например, пользователи смогут без комиссий выводить деньги со вклада в цифровой рубль, после чего получат доступ к денежным средствам из любого другого банка, где открыт счет, говорит Калякин.
Выгоды могут быть заметны для бизнеса. «Во-первых, — перечисляет Екатерина Семерикова, — это снижение стоимости эквайринга (комиссии за прием платежей, которую торговец платит банку. — РБК). Во-вторых, более дешевые переводы. В-третьих, ускорение расчетов и платежей как с физическими, так и с юридическими лицами».
Однако с точки зрения использования цифрового рубля как платежного средства значимые выгоды для потребителей пока непонятны, так как привычными стали классические платежи по картам и уже даже по QR-кодам, рассуждает ведущий исследователь лаборатории блокчейна и финтеха Школы управления «Сколково»: «Финансовая выгода от использования карт стала приятной нормой, от которой клиенты не хотят отказываться. Безналичные платежи удобны и безопасны, поэтому цифровой рубль должен показать заметное улучшение хотя бы по одному критерию».
Для самих банков выгоды от цифрового рубля тоже пока неочевидны. Сейчас у них есть затраты на инфраструктуру. А после запуска цифрового рубля может произойти отток части средств с безналичных счетов на кошельки с цифровым рублем, потому что клиенты будут переводить деньги в новую форму, рассуждает Семерикова.
Еще в 2020 году Сбербанк оценивал сумму перетока в цифровые рубли из банков в размере 2–4 трлн руб. в течение трех лет после запуска программы. Кроме того, может сократиться объем циркуляции наличных, из-за чего кассовые услуги станут менее востребованными, добавляет Калякин.
ЦБ уже установил тарифы за использование цифрового рубля.
- Денежные переводы для физлиц будут бесплатными.
- Стоимость переводов между юридическими лицами составит 15 руб.
- Тарифы для магазинов за платежи с помощью цифровых рублей составят 0,3%, но не более 1,5 тыс. руб.
- Тарифы для сервисных предприятий за оплату жилищно-коммунальных услуг — 0,2%, но не более 10 руб. Это ниже, чем комиссии при оплате картами (в среднем порядка 2,5%) и с помощью Системы быстрых платежей (0,4%, но не более 1,5 тыс. руб. за операцию).
Эти тарифы начнут действовать с 2025 года.
Финансовые ожидания от внедрения цифрового рубля
«Яков и Партнеры» в своем исследовании представили два сценария развития цифрового рубля, от которых зависит экономический эффект: оптимистичный и консервативный. Во всех сценариях экономического эффекта удастся достичь за счет более низких комиссий на проведение операций с цифровыми рублями, повышения эффективности управления ликвидностью и снижения расходов на привлечение клиентов.
При оптимистичном сценарии ЦБ, банки и бизнес будут сообща работать над внедрением технологии в существующие и новые финансовые продукты. В этом случае экономический эффект составит до 267 млрд руб. в год для бизнеса и до 61 млрд руб. в год для банков. Суммарный эффект может достичь 328 млрд руб.
Консервативный сценарий предполагает, что ЦБ будет работать над цифровым рублем без его активного продвижения, а банки и бизнес будут выполнять исключительно регуляторные требования. Тогда суммарный экономический эффект будет заметно меньше и составит порядка 109 млрд руб. в год, из них 92 млрд руб. — эффект для бизнеса, 17 млрд руб. — для банков.
Когда цифровой рубль станет доступен всем желающим
По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, массовое внедрение цифрового рубля ожидается в 2025 году. С этого же года к платформе цифрового рубля могут начать подключаться иностранные банки.
Такой срок вполне возможен, но функционал цифрового рубля будет расширяться постепенно. С задержкой запустятся смарт-контракты и офлайн-расчеты в точках без интернета. Внедрение новых для рынка решений на базе цифровых валют произойдет не раньше 2027–2030 годов, при этом повсеместного распространения цифрового рубля не произойдет, полагает Калякин. «Пока нет решений для офлайн-платежей, есть проблемы с повсеместным интернет-доступом, а порой и с отключением электроэнергии, свою роль будут играть простые наличные. Многие будут бояться усиления цифрового следа своих платежей. Да и безналичный рубль никуда не исчезнет», — рассуждает эксперт.
ЦВЦБ для трансграничного взаимодействия
Основной мировой тренд в развитии ЦВЦБ на ближайшие годы — это использование цифровых валют для трансграничных платежей. «Большинство центральных банков видят в этом перспективу, так как доверие к централизованным системам в этой области продолжает падать. Возможность осуществлять платежи в национальных валютах звучит как перспективное развитие, которое можно достичь благодаря развитию платформ на базе ЦВЦБ», — говорит Семерикова. В рамках экспериментов с цифровыми валютами основное внимание сообщества центральных банков будет сосредоточено на функциональной совместимости инфраструктур ЦВЦБ разных стран.
О похожих планах не раз заявлял и Банк России. Например, осенью 2023 года первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова рассказала о планах проработать вопрос интеграции цифрового рубля с цифровой валютой ОАЭ. Это может помочь решить проблемы с проведением международных расчетов, которые появились у России в 2022 году в связи с введением масштабных санкций против российской финансовой системы. В случае с цифровыми нацвалютами не требуется использования системы передачи финансовых сообщений SWIFT или корреспондентских счетов.
Партнерами России могут стать страны ЕАЭС, а также КНР, говорит управляющий партнер Fintech Partners Александр Калякин. Странам легко будет договориться о розничных платежах, например по туристическим поездкам. А вот решения по крупным экспортно-импортным операциям будут запускаться сложнее. Скажем, импортерам и экспортерам очень часто требуется получать часть выручки или оплаты в валюте третьей страны для внешнеэкономических расчетов с другими странами. Невозможность вовлечь в расчеты евро или доллар может оказать сдерживающее влияние на развитие даже двухсторонних связей.
Среди решаемых с помощью цифровых валют проблем — увеличение скорости, снижение сложности и многоступенчатости расчетов, а значит и снижение расходов. Вторая решаемая проблема — уклонение от санкционного воздействия, но только в том случае, когда в сделки вовлечены валюты двух дружественных стран и не задействуется параллельно система передачи финансовых сообщений SWIFT, резюмировал Калякин.
В настоящее время ряд центральных банков уже объединяются и проводят исследовательские проекты, направленные на тестирование возможностей ЦВЦБ с точки зрения трансграничных переводов. Один из самых известных проектов — mBridge, в нем принимают участие Китай, Гонконг, Таиланд и Арабские Эмираты. Также существует проект Mandala, участниками которого являются центробанки Австралии, Малайзии, Сингапура и Южной Кореи, проект Mariana — Франция, Сингапур, Швейцария, а также проект Icebreaker — Израиль, Норвегия и Швеция.